Особенности национального трейдинга в России или Форекс для избранных

Уже почти год в России действует закон о Форекс-дилерах, согласно которому с 1 января 2016 года на территории РФ могут функционировать только брокеры с лицензией ЦБ РФ. До этого момента в России не было регулирующих организаций, и никто не занимался регулированием рынка Форекс. Те жалкие попытки создать российского регулятора типа КРОУФР, НАФД (он же ЦРФИН) и The Financial Commission, не в счет, так как они занимаются больше консультированием и обучением, а не регулированием брокеров и уж тем более не в состоянии применять к ним штрафные санкции. Теперь же всю власть в свои руки взял Банк России, именно от его решения будет зависеть участь многих брокеров. Как на это отреагировали брокеры, и какие еще нас ждут изменения уже в ближайшем будущем, это и многое другое узнаете в нашей статье.

Пять лицензий за год – много это или мало?

С появлением нового регулятора правила игры изменились, и российский валютный рынок стал абсолютно чистым как белый лист. Брокерам остается либо принять новые правила, либо уйти с российского рынка. Но что-то не видно большой активности среди брокеров. Многие из них закрыли офисы, и ушли в «тень». Только «Финам» самым первым получил лицензию в декабре прошлого года. За весь год было выдано всего лишь пять лицензий. На сегодня мы имеем следующих Форекс брокеров с лицензией ЦБ РФ 2016 года – это уже упомянутый ранее «Финам», скандально известный «Телетрейд Групп», «Трастфорекс», «ВТБ 24 Форекс» и «Форекс Клуб», которому сначала было отказано в получении лицензии, но затем он все же присоединился к «элите». Конечно, это далеко не все Форекс брокеры с лицензией ЦБ РФ, список 2016 года еще не закончен. Ожидается, что к вышеупомянутым Форекс-дилерам еще присоединится «Альпари», заявка которого также была ранее отклонена по причинам «технического характера», но представители «Альпари» заявили, что ждут ответа на новую заявку от Банка России в ближайшее время. Остается только гадать, что скрывается под формулировкой «замечания технического характера», и почему крупнейший в России Форекс брокер не мог позаботиться об этом раньше.

Но где все остальные Форекс брокеры? Почему они не подают свои заявки, а вместо этого закрывают свои офисы в России? Если исходить из требований Банка России, то они не кажутся такими уж сложными: увеличить собственные средства компании до 100 миллионов рублей, вступить в СРО и внести в компенсационный фонд 2 миллиона рублей. Для брокеров, чей доход исчисляется миллиардами долларов, это не такая большая сумма. Видимо все дело в тех самых причинах «технического характера». С другой стороны, зачем брокеру, имеющему лицензию надежного английского регулятора FCA (например, FxPro), заморачиваться с получением российской лицензии? Пожалуй, FCA авторитетней и опытней будет нашего Банка России. Исходя из международной практики, крупный Форекс брокер открывает главный офис, регистрирует его и получает лицензию на осуществление своей деятельности, а затем уже открывает представительства в других странах. Но ЦБ РФ не только запретил деятельность зарубежных брокеров на территории России, но и ограничил рекламу западных Форекс-дилеров. В России запрещена любая реклама об оказании Форекс услуг зарубежными брокерами, исключением является оказание консалтинговых или обучающих услуг, этой лазейкой пока что активно пользуются, но вскоре и она будет прикрыта. И тогда в России начнется битва за место под солнцем. Только какое отношение это будет иметь к торговле на Форекс?

Регулирование в России – это шаг к прозрачности рынков или падение в бездну?

Какие цели преследуют финансовые регуляторы во всем мире? Это создание прозрачного финансового рынка, поддержание честной конкуренции и защита интересов инвесторов (трейдеров). А вот что недавно заявил Сергей Швецов, заместитель председателя Банка России. Он сравнил Форекс с игрой в казино и добавил, что ЦБ РФ не заинтересован в распространении подобных услуг на российском рынке. Более того, для определенной категории россиян доступ к рынку Форекс скоро вообще будет закрыт. В Банке России планируют разделить всех инвесторов на три условные категории: профессиональные игроки, квалифицированные инвесторы и неквалифицированные участники рынка. Критерии отбора пока еще не до конца ясны, но уже сейчас известно, что ЦБ будет руководствоваться наличием соответствующего опыта и знаний, а также материальным положением инвестора. Вероятно, будут созданы комиссии, оценивающие нашу финансовую грамотность, а для доступа на Форекс нужно будет проходить обучение, сдавать экзамены и получать сертификаты. И не забудьте еще взять справку о доходах с места вашей работы, вдруг вы не подходите к категории обеспеченного населения, и не будете допущены к торговле на Форекс.

Кроме того, уже прорабатываются детали того, что все клиенты брокеров Forex с лицензией ЦБ РФ, включая уже действующих клиентов, торгующих не первый год, обязаны лично приходить в офисы брокерских компаний, чтобы подписать рамочный договор и пройти идентификацию. А что будет предложено взамен? Те жалкие пять-шесть брокеров-монополистов, которые предлагают самые большие спреды и ужасные торговые условия. При этом пока что нигде не было упомянуто, каким образом Банк России будет регулировать действия Форекс-дилеров, будет ли он отслеживать, выводят брокеры сделки на межбанковский рынок, и не подменяют ли они котировки, и какие будет применять штрафные санкции. По нашему мнению этого не будет. Рынок Форекс Центробанку не интересен, и он этого не скрывает. По объему привлеченных средств российский валютный рынок сопоставим с небольшим банком, и ЦБ РФ мало интересует, что на нем происходит. Его больше волнует репутация регулятора в глазах западных партнеров. Поэтому он выбрал небольшое количество брокерских компаний (банков), на которые он может положиться, они создали Ассоциацию Форекс Дилеров (АФД) и уже получили одобрение регулятора, и теперь уже они будут предлагать свои правила, а Банк России отойдет в сторону, он свое дело уже сделал. Разве можно после этого говорить о прозрачности рынка и честной конкуренции?

Есть ли выход из этой ситуации?

Если вы являетесь обычным частным трейдером, а не профессиональным инвестором из крупной инвестиционной компании, то для вас лучшим решением будет работа с зарубежными брокерскими компаниями. Да, многие из них зарегистрированы в оффшорах, но обратите внимание, что тот же «Финам» или «Телетрейд», которые хоть и получили лицензию Форекс-дилера, продолжают работать со своими клиентами через юрисдикцию оффшорных стран, так как пока еще не до конца проработаны все механизмы. Не следует бояться работать с зарубежными брокерами, они как и раньше предоставляют качественные услуги и выводят прибыль. К тому же российский закон не запрещает работать с зарубежными компаниями, это право каждого. А вы в свою очередь не только сможете работать с тем брокером, который заслуживает вашего доверия, но и избавите себя от таких бюрократических процедур, как подписание договоров или прохождение обучения.